一,、案情綜述
2016年12月,，投資者A經(jīng)由C證券分公司認(rèn)購其代銷的某私募基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品由B私募基金管理人管理,。基金合同約定,，該產(chǎn)品預(yù)計(jì)存續(xù)期限為基金成立之日起2年,，經(jīng)基金份額持有人和基金管理人協(xié)商一致后，可簽訂提前結(jié)束或延期的書面協(xié)議,。
2018年11月20日,，B發(fā)出清算公告，稱即日起該基金結(jié)束運(yùn)作并進(jìn)行清算程序,，后續(xù)清算安排將視基金資產(chǎn)變現(xiàn)情況另行通知,。截至2020年6月，A所購基金仍有部分份額到期無法變現(xiàn),，各方當(dāng)事人多次溝通未果,，A向調(diào)解中心申請(qǐng)調(diào)解，要求B,、C賠償其損失,。
二、調(diào)解過程和結(jié)果
調(diào)解中心正式受理本案后,，指定了一位具有多年證券公司法務(wù)及律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)的調(diào)解員調(diào)處本案,。為避免疫情期間人員聚集，貫徹落實(shí)疫情防控要求,，調(diào)解員組織三方當(dāng)事人參加遠(yuǎn)程視頻調(diào)解會(huì)議,，認(rèn)真查閱了當(dāng)事人提交的包括基金合同,、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問卷、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果告知函等資料,，充分了解案件情況,，對(duì)基本事實(shí)進(jìn)行了分析：
首先，該基金已提前終止,，因部分底層資產(chǎn)未能變現(xiàn),，尚余部分資金未完成清算，A仍持有該私募基金35萬余份額,。其次,，B未能證明其已積極采取措施處理底層資產(chǎn)。
一方面,，調(diào)解員澄清基金未完成清算的原因,，引導(dǎo)投資者理性認(rèn)識(shí)。本案中,，基金合同未約定具體清算期限,，且清算需要先解決底層資產(chǎn)投資糾紛，何時(shí)完成清算變現(xiàn)具有不確定性,。雖然基金進(jìn)入了清算程序,，但并不意味著投資者可以馬上獲得分配。
另一方面,，調(diào)解員向基金管理人釋法說理,，加深其對(duì)清算職責(zé)的理解。本案中,，基金合同約定管理人負(fù)責(zé)組織清算工作,。如果管理人為盡職履行清算事務(wù)而給投資者造成損失，應(yīng)對(duì)投資者負(fù)有賠償責(zé)任,。
在調(diào)解員的主持下,，三方當(dāng)事人通過在線調(diào)解方式達(dá)成和解，有效化解了糾紛,。
三,、調(diào)解心得
本案是化解私募基金清算糾紛的典型案例，調(diào)解員通過找準(zhǔn)分歧根源迅速化解,，實(shí)現(xiàn)雙贏的結(jié)果,。本案中，投資者雖接受風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的投資理念,，但認(rèn)為其沒有得到應(yīng)有的“重視”,，調(diào)解員一是向投資者澄清基金無法贖回的原因；二是結(jié)合工作經(jīng)歷,，向投資者介紹說明機(jī)構(gòu)內(nèi)部糾紛處理流程,；三是對(duì)本案被申請(qǐng)人未能及時(shí)紓解投資者困擾提出建議,。通過中立、細(xì)致,、專業(yè)的解讀,，啟發(fā)了當(dāng)事人的同理心，打破了各方之間的隔閡,。調(diào)解中心疫情期間有的放矢,、科學(xué)調(diào)解，戰(zhàn)役,、調(diào)解“兩不誤”,。
