為進一步引導金融機構合規(guī)運營,，提高社會公眾的風險防范意識,，促進金融市場在法治軌道上健康發(fā)展，深圳市中級人民法院選取一批金融審判典型案例,，近期在微信公眾號“鵬法君普法”欄目持續(xù)推出，敬請關注。
調審結合,、積極促調,，實現(xiàn)投資者與上市公司共贏
——198名投資者訴O公司證券虛假陳述責任糾紛系列案
案情簡介
2019年1月,，O公司在其披露的《2018年度業(yè)績快報》中預計2018年度歸屬上市公司股東的凈利潤為18.39億元,。4月，該司在其《2018年年度報告》中披露2018年經(jīng)審計的凈利潤為-5.19億元,，與其1月披露的預測值相差23.58億元，且業(yè)績由盈轉虧,。因該司存在業(yè)績快報披露不準確,、業(yè)績快報修正不及時、信息披露管理制度執(zhí)行不嚴等問題,，被深圳證監(jiān)局責令改正，其后深圳證券交易所給予O公司公開譴責的處分,。本系列案的投資者依據(jù)深圳證監(jiān)局和深圳證券交易所作出的處理措施,，向深圳市中級人民法院提起訴訟，請求判令O公司賠償投資者各項經(jīng)濟損失共計9000余萬元,。
裁判結果
審理中,，市中級法院得知該司受到處理的深層次原因是公司管理水平未能與企業(yè)快速擴張相匹配，未及時發(fā)現(xiàn)財務風險,，導致信息披露出現(xiàn)違法問題,，系重大過失而非故意財務造假,。市中級法院密切聯(lián)系證券監(jiān)管部門，府院聯(lián)動形成合力,，采取“調審結合,、積極促調”證券群體訴訟審理模式，選取代表性案件作為首案開庭審理,，厘清爭議問題，明確裁判規(guī)則,。統(tǒng)一委托具備資質的第三方專業(yè)機構進行損失核算,，在此基礎上，促使投資者調整求償金額的心理預期,，讓上市公司自我評估賠償風險,，促使投資者與上市公司達成調解。截至2024年4月1日,，該系列案198名投資者全部與O公司達成和解并收到賠償款，提交撤訴申請后全部撤訴結案,。
典型意義
O公司是具有全球領先技術的某行業(yè)龍頭上市公司,，因國際環(huán)境的變化，公司經(jīng)營遇到極大困難,，在經(jīng)營管理,、信息披露上出現(xiàn)了一些問題。O公司在經(jīng)營最困難時期面臨巨額索賠訴訟,，市中級法院如果一判了之,，極可能造成嚴重的連鎖反應，公司滑向退市,、破產(chǎn)的境地,，甚至影響我國該行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。
本系列案以多贏共贏的和諧方式圓滿解決,，具有以下典型意義：一是能動履職,，適用“示范案件+損失量化+聯(lián)動調解”證券群體糾紛化解模式，積極溝通協(xié)調市證監(jiān)局,，府院聯(lián)動形成合力,，促使198名投資者與公司成功簽署和解協(xié)議。二是和諧司法,，真正實現(xiàn)糾紛實質化解,。在雙方達成和解協(xié)議后，積極推動案件款項及時支付,，眾多中小投資者損失提前得到賠償后，投資者100%撤訴結案,。三是以高質量司法推動高質量發(fā)展,，助力企業(yè)紓困重生。通過化解本系列案,，O公司避免了因群體訴訟引起的信用等級下調,、銀行抽貸、市場信譽受損等沖擊,，平穩(wěn)度過艱難時期,，走出困境實現(xiàn)重生和發(fā)展，助力保障我國相關產(chǎn)業(yè)供應鏈安全,，取得良好的政治效果,、法律效果與社會效果,。本案被廣東省高級人民法院評為“2023年度十大民事典型案例”。
文章來源：深圳市中級人民法院
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